顆粒在線訊：1、增速放緩成本出現(xiàn)壓力

盡管粉末涂料因其無溶劑、100%成膜無Vocs、漆粉利用率高、可回收再次應(yīng)用等環(huán)保特點，成為了中國涂料綠色升級的首選產(chǎn)品之一，但是，受到下游需求持續(xù)低迷、上游原材料行情波動加劇以及粉末企業(yè)競爭激烈的綜合影響，中國的粉末涂料市場正在經(jīng)歷一次充滿殘酷味道，又散發(fā)著增長魅力的內(nèi)生變革之中。

從數(shù)據(jù)顯示，粉末涂料在中國市場的增速正在緩慢回落至個位數(shù)，2022年中國粉末涂料市場產(chǎn)量約為215萬噸，產(chǎn)值約為406億元。較2021年的市場相比，下游市場需求無明顯增長，除了PPG在完成對黃山華佳的收購之后，產(chǎn)量從8800噸/年，增長至4.2萬噸/年之外，其余的主要粉末涂料生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)量并無較大變化。

從下游應(yīng)用看，以鋁型材為代表的建材是粉末涂料的第一大應(yīng)用市場，用量占比達(dá)到31.00%；工業(yè)制造用量占比20.50%；家電用卷材用量占比18.10%；家具用量占比9.40%；防腐等特殊功能應(yīng)用占比8.60%；農(nóng)機、工程機械和汽車用量占比8.50%；3C等產(chǎn)品用量占比為3.90%。

隨著“漆改粉”要求越來越多，工程機械、家具、汽車用涂料、光伏及風(fēng)力發(fā)電鋁型材、熱敏材料、儀表儀器、電器等領(lǐng)域粉末涂料市場逐年增加，市場空間日趨擴大，對配套的聚酯樹脂提出更高的功能性要求，超耐候性、耐腐蝕性、快速與低溫固化、抗起霜、耐高溫等性能突出產(chǎn)品需求逐步顯現(xiàn)，金屬粉用聚酯樹脂市場前景廣闊。特別是新能源汽車發(fā)展加速了汽車涂料領(lǐng)域“漆改粉”趨勢，隨著新能源汽車推廣和普及，其配套的充電樁、電池和儲能柜等相關(guān)行業(yè)對于粉末噴涂的需求持續(xù)增長。再如集裝箱粉末涂料用聚酯樹脂需要具備高硬度、低溫固化、高耐候等性能，同時配套高能紅外技術(shù)，才能保證粉末涂料涂裝及涂層性能。目前一般通過引入或篩選新型單體、嘗試不同多元醇和多元酸的組合，來達(dá)到聚酯樹脂某些性能的要求，而未來將更多采用接枝或改性等技術(shù)手段研發(fā)新產(chǎn)品，如含氟、含硅聚酯等。此外，隨著整個行業(yè)綠色化方向發(fā)展，不含有機錫類粉末涂料用聚酯樹脂的開發(fā)及與無毒/低毒固化劑連用的聚酯樹脂的需求旺盛。

盡管鋁型材和家電卷鋼對粉末涂料的市場份額較高，但這兩個領(lǐng)域的粉末涂料產(chǎn)品技術(shù)相對簡單，市場價格相對較低，市場競爭較為激烈。在此情況下，降低生產(chǎn)成本，提高效能成為型材和家電粉末涂料的變革方向。虹麗美總經(jīng)理郭曉鳴表示，在粉末涂料行業(yè)里，快節(jié)奏、追求短期效應(yīng)、門檻低、競爭白熱化這些都限制了行業(yè)的發(fā)展，同時客戶需求都比較卷，對產(chǎn)品質(zhì)量要求高，卻想要價格低，所以廠家為了提高產(chǎn)品競爭力，每年在研發(fā)、團隊、品牌效應(yīng)都必須做持續(xù)性投入，提高產(chǎn)品性能和效能，打造自身實力。

這一點從生產(chǎn)設(shè)備供應(yīng)商的角度來觀察，更加細(xì)致，在全國擁有11個辦事處，幾乎覆蓋全國重點生產(chǎn)區(qū)域的煙臺萬亨公司王總表示，進(jìn)入2023年公司承接生產(chǎn)訂單多為全程自動化生產(chǎn)線，降低人工成本已經(jīng)成為粉末涂料企業(yè)經(jīng)營的重要目標(biāo)。

同樣的感受，也在原材料供應(yīng)商處得到印證。在慧正資訊的調(diào)研中，多數(shù)原材料企業(yè)表示，在成本的壓力下，不少粉末企業(yè)選擇了高性價的原材料產(chǎn)品，因為粉末行業(yè)相對進(jìn)入門檻較低，所以在低端市場聚集了大量的粉末涂料企業(yè)，不可避免的低價競爭也加重了低質(zhì)量產(chǎn)品橫行的不利情況。

2、“漆轉(zhuǎn)粉”下份額擴容

得益于GDP的穩(wěn)定增長、人口規(guī)模優(yōu)勢、工業(yè)制造高速發(fā)展和汽車產(chǎn)銷量支撐，亞太區(qū)成為全球粉末涂料最活躍的區(qū)域，而，中國無疑是亞太區(qū)粉末涂料的核心區(qū)域。隨著近年來，中國對綠色發(fā)展要求的不斷提高，“漆改粉”趨勢不斷加速，粉末涂料在整個涂料體系中所占份額越來越大，目前中國已成為全球粉末涂料生產(chǎn)和消費大國。

產(chǎn)量基數(shù)較高，但粉末涂料在中國涂料產(chǎn)業(yè)中的份額占比偏低。根據(jù)中國涂料工業(yè)協(xié)會《中國粉末涂料涂裝產(chǎn)業(yè)白皮書2022》所述，縱觀歐美市場粉末涂料涂裝比例占到工業(yè)涂料品類的20-25%，而目前中國比例約為10%，因此考慮到我國GDP的持續(xù)穩(wěn)定增長及向工業(yè)化國家行列的進(jìn)一步邁進(jìn)，粉末涂料行業(yè)發(fā)展前景廣闊。

隨著國家節(jié)能環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)的提高，綠色產(chǎn)業(yè)政策的持續(xù)推進(jìn)和實施，“漆改粉”取代不環(huán)保的溶劑型涂料將直接提高下游行業(yè)需求，粉末涂料一定在不久的將來將成為千億級的主流工業(yè)涂料品類。擎天材料辜正軍介紹，從行業(yè)層面來說，因為粉末涂料與生俱來的綠色環(huán)保特性，符合國家雙碳戰(zhàn)略及綠色發(fā)展方向，涂料行業(yè)十四五規(guī)劃明確指出，至2025年，環(huán)境友好型涂料占比將有原來的60%擴展至70%，粉末涂料發(fā)展空間廣闊。

2022-2026年，預(yù)計中國粉末涂料市場增速仍將以5%-10%的增速持續(xù)增長，2026年中國粉末涂料市場規(guī)模將達(dá)到554億元。

根據(jù)中國涂料工業(yè)協(xié)會發(fā)布的《中國涂料行業(yè)“十四五”規(guī)劃》，預(yù)計“十四五”期間，國內(nèi)涂料行業(yè)整體總產(chǎn)值年均增長4%左右。結(jié)合涂料市場整體增速情況，預(yù)計粉末涂料市場將稍高于涂料市場平均水平，初步以6%的復(fù)合增長率測算，到2027年中國粉末涂料市場規(guī)模將達(dá)到607億元。

2022-2023年，傳統(tǒng)液體涂料企業(yè)加快了粉末涂料產(chǎn)能投資，粉末涂料廠房投資規(guī)模較小，下游客戶群體不變，因此海虹老人、宣偉、四方威凱、蘇州吉人、紫禁城漆業(yè)、德威以及信和都紛紛布局粉末涂料生產(chǎn)線，北新建材則通過合資模式，擬在華東地區(qū)建設(shè)粉末涂料公司。

3、上游積極應(yīng)對下游需求放緩

2022年至今，環(huán)氧樹脂、聚酯樹脂、鈦白粉等直接原料價格波動異常活躍，對粉末涂料的采購能力和盈利能力都提出了新的要求。

粉末涂料的原材料主要包括，以雙酚A、環(huán)氧氯丙烷構(gòu)建起的環(huán)氧樹脂體系，以及對苯二甲酸（PTA）和新戊二醇構(gòu)建起的聚酯樹脂體系，TGIC和HAA固化劑以及鈦白粉、鋁粉顏料，以上產(chǎn)品決定了粉末涂料近90%的材料成本結(jié)構(gòu)。

2022年粉末涂料的成本經(jīng)歷了高成本的上半年和低成本的下半年，從粉末涂料企業(yè)盈利情況來看，2022年上半年粉末涂料企業(yè)盈利能力大幅減少，直至6月份原材料轉(zhuǎn)入低價行情后，企業(yè)利潤才得到一定的修復(fù)。

2023年1-6月同樣延續(xù)了2022年下半年的走勢，采購成本低位運行，直至7月份，成本出現(xiàn)上漲。在過去一年半時間里，粉末涂料的原材料最低成本月份為2023年6月，最高成本則出現(xiàn)在2022年2月。

作為樹脂供應(yīng)商，黃山華惠科技有限公司總經(jīng)理林偉光表示，受到粉末涂料下游疲軟的影響，2023年粉末樹脂和助劑的需求不足現(xiàn)象明顯，未來短期內(nèi)這種趨勢有可能繼續(xù)。2022下半年至2023上半年樹脂和助劑的銷售價格減少了20%。降本增效也正在原材料領(lǐng)域得到推動，江西省龍海化工有限公司技術(shù)應(yīng)用經(jīng)理李玉錄認(rèn)為，未來的市場價格是以終端消費為導(dǎo)向，降本增效是不變的主題，市場趨于理性，價格將在未來保持小幅下降并持續(xù)平穩(wěn)。銀洋粉末涂料樹脂事業(yè)部副總經(jīng)理陳浩則表示，市場在拼價格，但銀洋不玩價格戰(zhàn)，銀洋樹脂看好粉末涂料市場的綠色持續(xù)發(fā)展，會一直持續(xù)專注于粉末涂料原料的研發(fā)，銷售和服務(wù)。

在國際原材料供應(yīng)商中，上海昕特瑪也感受到粉末涂料需求放緩的跡象，在此情況下，昕特瑪積極拓展高端粉末原材料，迅速拓展耐折彎、高耐候類產(chǎn)品，并引入聚氨酯體系，通過戶外粉末高耐候要求的提升，以及出口制品中對粉末涂料的高標(biāo)準(zhǔn)要求，向高端原材料市場推進(jìn)。銀洋、索是、維楷等原材料企業(yè)也將發(fā)展重點放在高端原材料中。

作為鋁粉顏料的供應(yīng)商，長沙族興新材料股份有限公司則依靠電解鋁的整體產(chǎn)業(yè)鏈布局，控制成本并獲得了明顯優(yōu)勢。

預(yù)計2023年下半年，受到原油減產(chǎn)價格上揚，及鈦白粉企業(yè)的連續(xù)提價，粉末涂料原材料成本將保持上升趨勢。粉末涂料企業(yè)的盈利能力將繼續(xù)接受挑戰(zhàn)。

4、技術(shù)創(chuàng)新支撐粉末可持續(xù)發(fā)展

目前我國在粉末涂料的技術(shù)發(fā)展，也形成了明確較為明確的方向。金屬粉邦定技術(shù)、涂層性能提升、低溫固化，以及采用回收聚酯實現(xiàn)可持續(xù)使用，在2022-2023年中得到了長足的進(jìn)步。

型材和家具對金屬質(zhì)感的需求，推動了金屬粉末涂料的快速發(fā)展，而保證金屬質(zhì)感的效果，則來自可靠的邦定技術(shù)。邦定技術(shù)，將金屬粉末與普通粉末粘結(jié)在一起，使得金屬粉末在噴涂時更均勻，粉體利用回收率高，減少粉末涂料浪費，節(jié)約能源降低成本。嘉多彩董事長李亮堅透露，其技術(shù)和設(shè)備工藝，不僅實現(xiàn)上述效果，而且還可以實現(xiàn)沒有色差的鋁型材拼裝。

樹脂和配方的升級，給粉末涂料的性能提升提供了可靠保障。國內(nèi)粉末涂料在起步階段，純環(huán)氧粉末涂料是最主要的品種，占到80%以上的市場份額，但純環(huán)氧樹脂不耐候，戶外使用易泛黃和粉化。隨著粉末涂料用聚酯樹脂技術(shù)的引進(jìn)和國產(chǎn)化，環(huán)氧/聚酯混合型粉末涂料迅速崛起，在20世紀(jì)90年代的中后期很快替代了純環(huán)氧粉末涂料成為用量最大的粉末體系。隨著純聚酯粉末涂料技術(shù)的逐漸成熟，尤其是固化劑TGIC和HAA國產(chǎn)化的實現(xiàn)，大大促進(jìn)了戶外耐候性粉末涂料的發(fā)展，之后聚酯企業(yè)加大技術(shù)投入，向市場推出了花樣繁多的聚酯產(chǎn)品，以適應(yīng)粉末涂料企業(yè)對產(chǎn)品性能、特殊功能以及降低產(chǎn)品配方成本的需求，使純聚酯粉末體系的市場份額不斷推高，近幾年兩種純聚酯粉末體系的市場份額總和已近50%。在環(huán)保、安全、品質(zhì)、銷售模式等多種因素影響和促使下，裝飾性粉末涂料對環(huán)氧樹脂的需求越來越少，粉末涂料的發(fā)展對聚酯樹脂需求越來越多，粉末涂料用聚酯樹脂的市場增長率大于粉末涂料環(huán)氧樹脂的市場增長率。

固化溫度，是限制粉末涂料應(yīng)用范圍的重要參數(shù)。根據(jù)大富科技技術(shù)總監(jiān)王冬洋的介紹，目前國內(nèi)的低溫固化技術(shù)，實驗室環(huán)境能夠?qū)崿F(xiàn)120℃低溫固化，在量產(chǎn)中能夠達(dá)到130℃，低溫下的粉末涂料固化，讓MDF采用粉末涂料成為可能，但目前塑料基材的粉末應(yīng)用需要更低的固化溫度。要實現(xiàn)更低的固化溫度，成熟的技術(shù)路線為UV固化下的低溫固化技術(shù)。從國外科技發(fā)展看，阿克蘇諾貝爾曾經(jīng)透露，其在意大利的實驗室通過UV技術(shù)實現(xiàn)了粉末涂料在100℃以下的固化，目前國內(nèi)還沒有沒有關(guān)于這類技術(shù)的應(yīng)用。另一方面，低溫固化也要求對粉末涂料的存儲溫度和周期有了較高要求，尤其是在南方地區(qū)，也有可能限制低溫固化的產(chǎn)品應(yīng)用。澤和助劑李常武也表示，原料價格是比2022年低了，競爭激烈且內(nèi)卷，貨款回籠更難，行業(yè)在往低溫固化發(fā)展，技術(shù)創(chuàng)新發(fā)展才能對行業(yè)發(fā)展有一個提高。

利用聚酯回收料制備粉末涂料用聚酯樹脂是該領(lǐng)域可持續(xù)發(fā)展的一個重要方向，粉末涂料的用量逐漸增加，各大聚酯樹脂企業(yè)產(chǎn)能也不斷增加，對原材料的需求也越來越大，同時粉末涂料用聚酯行業(yè)競爭激烈，企業(yè)為了可持續(xù)發(fā)展不得不嚴(yán)格控制生產(chǎn)成本，將可回收的聚酯塑料應(yīng)用到粉末涂料用聚酯樹脂的制備中，不僅可以降低企業(yè)的生產(chǎn)成本，還可以解決聚酯廢料的二次利用問題，減少聚酯樹脂生產(chǎn)企業(yè)對石油基原材料的依賴，從而降低對環(huán)境帶來的破壞。目前國內(nèi)這方面的研究主要集中在PET?醇解法制備聚酯技術(shù)上，研究成果頗豐。

5、環(huán)保法規(guī)推動粉末綠色應(yīng)用

國家和行業(yè)主管部門對粉末涂料及相關(guān)產(chǎn)業(yè)給予高度重視，出臺了一系列有利于行業(yè)健康、可持續(xù)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)政策。

2016年施行的《大氣污染防治法》涉及生產(chǎn)和銷售環(huán)節(jié)VOCs限值，鼓勵推廣低毒、低VOCs有機溶劑的使用；同年發(fā)布的《重點行業(yè)揮發(fā)性有機物消減行動計劃》要求到2018年低VOCs涂料比例占60%；

2018年國家發(fā)布《關(guān)于全面加強生態(tài)環(huán)境保護(hù)堅決打好污染防治攻堅戰(zhàn)的意見》，進(jìn)一步要求加強源頭控制，限制高VOCs含量涂料以及生產(chǎn)使用高VOCs含量的溶劑型項目，鼓勵低VOCs含量涂料的生產(chǎn)和使用；

2019年國家出臺《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2019年本）》《2019年全國大氣污染防治工作要點》《重點行業(yè)揮發(fā)性有機物綜合治理方案》等規(guī)定，進(jìn)一步明確和強化了環(huán)保要求；

2021年2月1日起實施《低揮發(fā)性有機化合物含量涂料產(chǎn)品技術(shù)要求》（GB/T38597—2020），明確規(guī)定粉末涂料屬于低揮發(fā)性有機化合物含量涂料產(chǎn)品；

2021年12月國務(wù)院發(fā)布《“十四五”節(jié)能減排綜合工作方案》，明確要求到2025年，溶劑型工業(yè)涂料使用比例降低20個百分點。

2022年12月，生態(tài)環(huán)境部發(fā)布《環(huán)境監(jiān)管重點單位名錄管理辦法》，進(jìn)一步細(xì)分監(jiān)管對象類型，同時明確工業(yè)涂裝行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)全部使用符合國家規(guī)定的水性、無溶劑、輻射固化、粉末等四類低揮發(fā)性有機物含量涂料的不被列為大氣環(huán)境重點排污單位。

在國家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整與環(huán)境保護(hù)法規(guī)政策不斷出臺的大背景下，綠色環(huán)保理念進(jìn)一步深入人心。

6、全球粉末市場復(fù)蘇印度市場增長迅速

目前全球的粉末涂料市場估值約在100-120億美元之間，GVR（市場研究機構(gòu)）曾經(jīng)估算2020年時全球粉末涂料市值在119億美元，并且將以每年7.9%的增長率繼續(xù)擴大，其中消費品領(lǐng)域?qū)Ψ勰┩苛系男枨笠?guī)模占據(jù)了整體消費量的23.69%。

市場研究表明，中國、巴西和墨西哥的行業(yè)市場增速高于全球平均水平，市場更看好在新興市場中家具和防腐領(lǐng)域的粉末涂料應(yīng)用會進(jìn)一步擴大，而在高端應(yīng)用中，尤其看好醫(yī)療設(shè)備對粉末的需求量上升。

另外一家市場研究機構(gòu)，AMR預(yù)測粉末涂料產(chǎn)業(yè)將以每年5.4%的復(fù)合增長率向前推進(jìn)，到2026年，全球的粉末涂料市場有望突破150億美元，而其中汽車領(lǐng)域的消費占比將接近20%（目前中國的汽車和工程機械消費占比僅為8.5%）。

從PPG粉末涂料在2023年的表現(xiàn)看，該業(yè)務(wù)已經(jīng)完成從2019和2020年的新冠疫情中恢復(fù)了過來，同樣的恢復(fù)也在艾仕得的表現(xiàn)中得到了體現(xiàn)。對于全球布局的粉末涂料企業(yè)，目前著手布局的是供應(yīng)鏈的本土化，因為需求的增長對產(chǎn)業(yè)鏈的需求急劇上升，本土化的供應(yīng)鏈體系有助于其更好的完成高效交付，獲得更多的市場份額。

同在亞太區(qū)的印度，其粉末涂料產(chǎn)業(yè)也值得關(guān)注，PPGAsianPaints、阿克蘇諾貝爾、貝格和關(guān)西等正在這個新興的市場里扮演著關(guān)鍵角色。粉末涂料在印度工業(yè)涂料產(chǎn)品中的占比約為11%，2019年時粉末涂料市場空間為2.19億美元。受到印度白色家電和汽車零配件的需求增加，粉末涂料近年來保持10%以上的增長速度。