顆粒在線訊：9月30日，國內(nèi)有機顏料貿(mào)易商浙江信凱科技集團股份有限公司（信凱科技）首次遞交公開發(fā)行股票招股說明書（申報稿）。信凱科技擬在深圳證券交易所主辦上市。首次擬公開發(fā)行不超過2,343.489萬股，占發(fā)行后總股本的比例不低于25%。本次發(fā)行全部為新股發(fā)行，不涉及公司原股東公開發(fā)售股份。信凱科技本次擬投資項目的投資總額約為2.65億元，其中1.65億元用于研發(fā)中心及總部建設項目、1億元用于償還銀行貸款項目。

隨著信凱科技的IPO提交，中國有機顏料行業(yè)的頭部供應商，基本全部進入資本市場，百合花、雙樂顏料、七彩化學、聯(lián)合化學早前均已完成資本上市；坤彩科技、七色珠光、環(huán)球新材等珠光顏料企業(yè)也實現(xiàn)上市或在IPO中；龍佰集團、中核鈦白、攀鋼釩鈦、安納達、惠云鈦業(yè)、天原集團等鈦白粉頭部供應商也已經(jīng)完成資本化經(jīng)營。

信凱科技成立于1996年，注冊資本7030.467萬元，主要從事有機顏料等著色劑的產(chǎn)品開發(fā)、銷售及服務，以出口業(yè)務為主。信凱科技在荷蘭、美國、澳大利亞、加拿大、土耳其、印度、英國等國家設立子公司，業(yè)務遍及全球70多個國家和地區(qū)，目前已與DIC株式會社、富林特集團、盛威科集團、艾仕得集團、宣偉集團、東洋油墨、阪田油墨、贏彩科技等國際大型企業(yè)建立了長期合作關(guān)系。根據(jù)中國染料工業(yè)協(xié)會有機顏料專業(yè)委員會評定，公司從2015年至2021年連續(xù)多年位居全國有機顏料出口行業(yè)第一名。

2019年、2020年、2021年、2022年1-3月的報告期內(nèi)，信凱科技實現(xiàn)營業(yè)收入10.37億元、9.99億元、12.06億元和3.40億元，實現(xiàn)歸母凈利潤分別為4976萬元、6119萬元、8902萬元和2083萬元。

報告期內(nèi)，報告期內(nèi)主要產(chǎn)品為偶氮顏料、雜環(huán)顏料及酞菁顏料，占主營業(yè)務收入的比例分別為91.84%、91.91%、92.75%和95.57%，其中偶氮顏料占比最高，超過主營收入的70%以上。其他有機顏料主要包括三芳甲烷顏料、熒光顏料等，其他主營業(yè)務產(chǎn)品主要包括無機顏料、顏料中間體、染料等。

報告期內(nèi)，2020年度偶氮顏料銷售收入較2019年度同比下降7.04%，主要原因為當年其平均售價同比下降3.11%及銷售數(shù)量同比下降4.06%；2021年度，偶氮顏料銷售收入較2020年度同比上漲19.44%，主要由于2021年度平均售價同比上漲4.73%及銷售數(shù)量同比上漲14.05%；2022年1-3月，受上游產(chǎn)品漲價影響，偶氮顏料平均售價上漲6.35%。

信凱科技的有機顏料主要以出口為主，報告期內(nèi)，信凱科技在境外實現(xiàn)的收入占當期主營業(yè)務收入的比例分別為89.64%、87.72%、84.99%和87.79%，在美國實現(xiàn)收入占當期主營業(yè)務收入的比例分別為10.69%、9.72%、9.27%和11.42%。報告期內(nèi)，公司以直銷模式為主，直銷收入占比分別為87.80%、86.69%、87.10%和90.08%，公司直銷客戶主要包括DIC株式會社、富林特集團、盛威科集團等。

報告期內(nèi)，公司綜合毛利率分別14.94%、15.21%、15.93%及14.96%，其中主營業(yè)務毛利率分別為14.82%、15.15%、16.15%及15.35%。（新收入準則下將銷售相關(guān)的運輸費用記入主營業(yè)務成本核算）

報告期內(nèi)，除2021年外，公司毛利率變動趨勢與同行業(yè)可比公司基本保持一致，2021年由于上游價格上漲同行業(yè)公司毛利率降幅較大，而公司通過與客戶協(xié)商調(diào)整價格對公司毛利率影響較小。公司綜合毛利率低于同行業(yè)可比公司，主要原因為公司主要從事有機顏料的產(chǎn)品開發(fā)、銷售及服務，暫不涉及生產(chǎn)環(huán)節(jié)，與同行業(yè)公司產(chǎn)品供應模式不同，導致毛利率存在差異。

報告期內(nèi)，信凱科技并無生產(chǎn)制造環(huán)節(jié)，前五供應商的采購占比約在70%左右。

截止2022年3月31日，信凱科技資產(chǎn)總計10.41億元，負債6.42億元。2022年1-3月信凱經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額較當期凈利潤少2151萬元，主要原因系，信凱科技銷售規(guī)模增加，應收賬款余額增加，導致經(jīng)營性應收項目增加5257萬元，信凱科技根據(jù)上游價格情況減少了備貨，存貨余額較2021年末減少2472萬元。

截止2022年3月31日，信凱科技員工總數(shù)為172人，其中采購人員12人，占比6.98%；銷售人員76人，占比44.19%；研發(fā)人員共有19人，占公司員工總數(shù)的比例為11.05%。

信凱科技經(jīng)過多年的技術(shù)積累，形成了有機顏料表面處理技術(shù)、有機顏料檢測技術(shù)、有機顏料負面物質(zhì)控制技術(shù)等核心技術(shù)，取得40項授權(quán)專利，其中10項為發(fā)明專利。公司參與15項國家標準和行業(yè)標準的制定，包括國家標準1項、行業(yè)標準13項、團體標準1項，其中2項為第一作者。2019年“3.21響水化工企業(yè)爆炸事故”，的江蘇卡樂廠區(qū)關(guān)停、終止生產(chǎn)，目前自有生產(chǎn)基地-遼寧信凱1萬噸偶氮染顏料項目正在建設中，預計將于2022年四季度投產(chǎn)。

根據(jù)信凱科技的股權(quán)架構(gòu)，公司的實際控制人為李治、李武，李治和李武系兄弟關(guān)系，雙方合計持信凱科技97%的股權(quán)。

李治先生，中國國籍，香港永久居留權(quán)，浙江工業(yè)大學工商管理碩士學歷。創(chuàng)建信凱科技之前，曾在任中國化工進出口總公司擔任浙江分公司銷售經(jīng)理和香港香港隆源貿(mào)易有限公司高級經(jīng)理等職務。

李武先生，中國國籍，無境外永久居留權(quán)，浙江科技學院化學工程專業(yè)專科學歷，1993年至1994年，曾經(jīng)在德國EmdenLeer大學環(huán)境工程專業(yè)進修。1986年至今，任浙江科技學院生物與化學工程學院教師，同時任信凱科技董事、技術(shù)總監(jiān)。

來源：慧正資訊